证监会第十八届刊行考核委员会定于2022年7月21日召开2022年第81次刊行考核委员会事情集会，届时将审议青岛三柏硕安康科技股分有限公司（以下简称“三柏硕”）的首发申请。

　　三柏硕此次拟于厚交所主板公然辟行股分数目不超越6,094.3979万股，且不低于刊行后总股本的25%，原股东不公然辟售股分，保荐机构（主承销商）为中信建投证券股分有限公司，保荐代表报酬赵凤滨、于宏刚。三柏硕此次拟召募资金106,307.63万元，此中，6,374.25万元用于蹦床消费线万元用于休闲活动及康养东西消费基地项目，6,606.16万元用于营销收集及品牌推行建立项目，8,209.00万元用于研发中间项目，10,000.00万元用于弥补活动资金。

　　三柏硕召募资金中75,118.22万元用于休闲活动及康养东西消费基地项目，8,209.00万元用于研发中间项目，前者项目概略包罗拟新建消费厂房，后者项目概略包罗拟新建研发中间大楼，所需修建工程费别离为51,254.64万元、4,000.50万元星空综合官网，合计55255.14万元，而公司此次拟召募资金金额为106,307.63万元。

　　三柏硕是一家专注于休闲活动和健身东西系列产物研发、设想、消费和贩卖的高新手艺企业，公司的次要产物包罗休闲活动东西和健身东西两个大类，休闲活动东西包罗各范例号的蹦床和篮球架和足球门等其他休闲活动东西，健身东西包罗跑步机、椭圆机、健身车、综合锻炼机和杠铃架等。

　　三柏硕2022年1月6日表露的招股书显现，海硕开展间接持有公司11,531.75万股股分，持股比例为63.07%，为公司的控股股东；朱希龙经由过程海硕开展直接掌握公司63.07%的股分、经由过程宁波和创直接掌握公司8.02%的股分，合计直接掌握公司71.09%的股分，为公司的实践掌握人。朱希龙为中国国籍，持有美国永世居留权。

　　三柏硕招股书显现，2021年1-9月，公司停业支出为99,687.40万元，同比增加47.98%；净利润为12,646.42万元，同比增加25.73%；扣除十分常性损益后的净利润为11,884.41万元，同比增加17.13%；运营举动发生的现金流量净额为12,549.29万元，较上年同期增长2,919.49万元。

　　三柏硕估计2021年停业支出为115,000万元至130,000万元，变更比例为20.89%至36.65%；净利润为14,000万元至15,000万元，变更比例为11.14%至19.08%；归属于母公司股东的净利润为14,000万元至15,000万元，变更比例为11.14%至19.08%；扣除十分常性损益后归属于母公司股东的净利润为13,000万元至14,000万元，变更比例为2.58%至10.47%。

　　三柏硕2018年6月至2021年5月共停止5次股利分派，合计派发明金股利23311.26万元。此中，三柏硕2018年6月12日董事会赞成派发明金股利216.80万元，2019年6月20日董事会赞成派发明金股利3,458.00万元，2020年7月20日暂时股东会赞成派发明金股利9,000.00万元，2020年8月21日暂时股东会赞成派发明金股利5,700.00万元，2021年5月28日召开的2020年度股东大会赞成派发明金股利4,936.46万元。

　　活动比率是活动资产对活动欠债的比率，用来权衡企业活动资产在短时间债权到期从前，能够变成现金用于归还欠债的才能，公道的最低活动比率为2。

　　2018年至2021年1-6月，三柏硕应收账款周转率别离为8.48次、8.54次、6.91次、3.31次，偕行业可比公司均值别离为4.16次、3.97次、4.12次、2.57次。

　　2019年至2021年1-6月，迪卡侬位列三柏硕应收账款第一位，2018年位列第二名。2018年至2021年1-6月，三柏硕应收账款中迪卡侬账面余额别离为2,490.63万元、3,813.10万元、6,309.14万元、14,547.52万元。

　　三柏硕是一家专注于休闲活动和健身东西系列产物研发、设想、消费和贩卖的高新手艺企业，公司的次要产物包罗休闲活动东西和健身东西两个大类，休闲活动东西包罗各范例号的蹦床和篮球架和足球门等其他休闲活动东西，健身东西包罗跑步机、椭圆机、健身车、综合锻炼机和杠铃架等。

　　三柏硕2022年1月6日表露的招股书显现，海硕开展间接持有公司11,531.75万股股分，持股比例为63.07%，为公司的控股股东；朱希龙经由过程海硕开展直接掌握公司63.07%的股分、经由过程宁波和创直接掌握公司8.02%的股分，合计直接掌握公司71.09%的股分，为公司的实践掌握人。朱希龙为中国国籍，持有美国永世居留权。

　　三柏硕此次拟在厚交所主板公然辟行股分数目不超越6,094.3979万股，且不低于刊行后总股本的25%，原股东不公然辟售股分星空·综合体育官网，保荐机构（主承销商）为中信建投证券股分有限公司，保荐代表报酬赵凤滨、于宏刚。

　　三柏硕此次拟召募资金106,307.63万元，此中，6,374.25万元用于蹦床消费线万元用于休闲活动及康养东西消费基地项目，6,606.16万元用于营销收集及品牌推行建立项目，8,209.00万元用于研发中间项目，10,000.00万元用于弥补活动资金。

　　三柏硕召募资金中75,118.22万元用于休闲活动及康养东西消费基地项目，8,209.00万元用于研发中间项目，前者项目概略包罗拟新建消费厂房，后者项目概略包罗拟新建研发中间大楼，所需修建工程费别离为51,254.64万元、4,000.50万元，合计55255.14万元。

　　此中，休闲活动及康养东西消费基地项目项目概略为拟新建消费厂房，购买先辈消费装备，新建休闲活动及康养东西消费线，提拔公司的消费才能，进步公司市场所作才能。

　　该项目总投资75,118.22万元，此中包罗修建工程费51,254.64万元、装备购买费14,504.40万元、装置工程费784.61万元、工程建立及其他用度3,856.37万元、准备费2,112.00万元、铺底活动资金2,606.20万元。项目建立周期为2年。

　　该项目建立所在位于山东省青岛市城阳区，项目园地拟经由过程购买的方法处理，原有修建面积19,920.91平方米，拟新建消费厂房143,000.00平方米，新建消费帮助修建6,000.00平方米，总修建面积总计168,920.91平方米。公司已与青岛安顺嘉合财产运营有限公司签署《资产让渡意向和谈》。

　　研发中间项目概略为拟新建研发中间大楼，设置相干设备，环绕新产物、新质料和新工艺三个标的目的睁开相干研发。

　　该项目总投资8,209.00万元，此中包罗修建工程费4,000.50万元、装备购买费1,670.77万元、装置工程费54.81万元、工程建立其他用度2,092.02万元、准备费390.90万元。项目建立周期为2年。

　　该项目本项目建立所在位于山东省青岛市城阳区，项目园地拟经由过程购买的方法处理，拟新建研发中间大楼12,600.00平方米。公司已与青岛安顺嘉合财产运营有限公司签署《资产让渡意向和谈》。

　　三柏硕招股书显现，2021年1-9月，公司停业支出为99,687.40万元，同比增加47.98%，次要系产物市场需求明显增长而至。2021年1-9月，公司净利润为12,646.42万元，同比增加25.73%。2021年1-9月，公司扣除十分常性损益后的净利润为11,884.41万元，同比增加17.13%，次要系停业支出增加星空综合官网、原质料价钱涨价等身分配合影响而至。公司停业利润、利润总额、净利润、扣除十分常性损益后的净利润增加比例低于停业支出增加比例，次要是因为2021年1-9月原质料价钱涨价等身分低落了利润空间而至。2021年1-9月，公司运营举动发生的现金流量净额为12,549.29万元，较上年同期增长2,919.49万元。

　　三柏硕估计2021年停业支出为115,000万元至130,000万元，变更比例为20.89%至36.65%；净利润为14,000万元至15,000万元，变更比例为11.14%至19.08%；归属于母公司股东的净利润为14,000万元至15,000万元，变更比例为11.14%至19.08%；扣除十分常性损益后归属于母公司股东的净利润为13,000万元至14,000万元，变更比例为2.58%至10.47%。

　　三柏硕暗示，上述功绩状况系公司按照在手定单状况、估计将来可完成支出及利润状况、估计将发作的用度状况等身分综合思索所做出的估计数据，未经审计或核阅，不组成公司的红利猜测或功绩许诺。

　　三柏硕2018年6月至2021年5月共停止5次股利分派，合计派发明金股利23311.26万元。

　　三柏硕于2018年6月12日召开董事会，审议经由过程了关于利润分派计划的议案，赞成派发明金股利216.80万元。

　　三柏硕于2019年6月20日召开董事会，审议经由过程了关于利润分派计划的议案，赞成派发明金股利3,458.00万元。

　　三柏硕于2020年7月20日召开暂时股东会，审议经由过程了关于利润分派计划的议案，赞成派发明金股利9,000.00万元。

　　三柏硕于2020年8月21日召开暂时股东会，审议经由过程了关于利润分派计划的议案，赞成派发明金股利5,700.00万元。

　　三柏硕于2021年5月28日召开2020年度股东大会，审议经由过程了关于利润分派计划的议案，赞成派发明金股利4,936.46万元。

　　三柏硕暗示，公司资产范围的整体增加次要系跟着公司营业范围扩展，动员应收账款、存货范围增长且运营积聚发生的货泉资金增长而至。

　　三柏硕暗示，公司欠债范围的整体增加次要系公司营业范围扩展，动员对付账款、短时间告贷响应增长，且公司施行利润分派动员对付股利增长，综合招致公司活动欠债增长。

　　活动比率是活动资产对活动欠债的比率，用来权衡企业活动资产在短时间债权到期从前，能够变成现金用于归还欠债的才能，公道的最低活动比率为2。

　　三柏硕暗示，公司资产欠债率高于偕行业程度，次要系偕行业可比公司均为上市公司，其经由过程初次公然辟行股票等方法停止了股权融资；同时，2020年公司营业范围增加较快，招致公司资产欠债率进一步上升，但整体仍连结公道程度。

　　三柏硕暗示，陈述期内，公司北美洲、欧洲是公司次要的贩卖地区。北美洲、欧洲体育活动根底较好，消耗才能较强，对休闲活动、健身产物消耗需求较大。公司颠末多年的开展，在北美洲、欧洲成立了优良的口碑并积聚了丰硕的客户资本。陈述期内，公司也不竭加大对海内市场的开辟力度，其贩卖支出也连结增加的趋向。

　　三柏硕在招股书中出格风险提醒中暗示，外洋市场支出受国度出口政策、货色运输、入口国政策、外洋情况、经济情况等多方面身分的影响。将来假如外洋客户地点国度和地域的法令法例、商业政策、经济情况发作严重变革，国际商业磨擦进一步晋级，或发作国际财产合作改变等不成控身分，能够会影响公司的产物出口或境外运营，对公司的贩卖支出和红利程度发生倒霉影响。

　　2019年12月16日，三硕有限召开董事会，决定经由过程对境外子公司海硕投资增长投资，并赞成海硕投资收买思凯沃克100.00%股权。同日，海硕投资作出股东决议，海硕投资的股东三硕有限赞成海硕投资出资收买思凯沃克100.00%股权。

　　2020年1月14日，青岛市商务局向三硕有限核发《企业境外投资证书》（境外投资证第N12号），三硕有限的投资途径为经由过程海硕投资并购思凯沃克100.00%的股权，投资总额为1,300.00万美圆，运营范畴为次要运营蹦床等户外用品，存案文号为青境外投资[2020]N00012号。

　　2020年1月17日，青岛市开展和变革委员会下发《境外投资项目存案告诉书》（青发改外资备[2020]5号），对三硕有限收买美国犹他州思凯沃克100.00%股权项目予以存案，项目存案内容为：项目总投资为1,300.00万美圆，由三硕有限以自有资金购汇出资。

　　三柏硕暗示，2020年底公司应收账款账面代价较2019年底增加13,514.21万元，增幅为192.74%，次要系公司2020年第四时度贩卖支出较2019年增长，动员应收账款账面代价增加；公司收买思凯沃克，其应收账款归入公司兼并报表。

　　2018年至2021年1-6月，三柏硕应收账款周转率别离为8.48次、8.54次、6.91次、3.31次，偕行业可比公司均值别离为4.16次、3.97次、4.12次、2.57次。

　　2019年至2021年1-6月，迪卡侬位列三柏硕应收账款第一位，2018年位列第二名。2018年至2021年1-6月，三柏硕应收账款中迪卡侬账面余额别离为2,490.63万元、3,813.10万元、6,309.14万元、14,547.52万元。

　　三柏硕暗示，2018年及2019年，公司综合毛利率低于偕行业可比公司。次要系公司ODM/OEM营业占比明显高于偕行业可比公司，OEM/ODM营业因短少品牌溢价，且公司面临的客户凡是为大型体育用品企业或批发商，故其毛利率凡是低于自有品牌营业。与偕行业可比公司比拟，公司商用客户营业占比力低。当局及企奇迹单元、健身俱乐部等商用、户外产物客户对产物有装置运输、第三方验收等请求且营业回款周期较长，因而贩卖价钱普通较高，毛利率较高。

　　2020年公司收买思凯沃克后，具有了自有品牌营业，毛利率与偕行业可比公司根本靠近；若扣除思凯沃克自有品牌营业影响后，2020年公司毛利率低于偕行业可比公司。

　　2021年1-6月公司综合毛利率低于偕行业可比公司。次要系境外支出占比高于偕行业可比公司，受美圆贬值、运输本钱进步等身分的影响更大。